Содержание
C тех пор как первые компьютеры робко проникли в офисы, не одно копье было сломано в спорах об оценке эффективности инвестиций в информационные технологии. К сегодняшнему дню страсти поутихли, дискутировать на тему «оценивать или нет», все равно, что тратить слова, как сказали бы древние китайцы. Информационные технологии все увереннее утверждаются в роли полноценного участника бизнеса компаний, а не только нахлебника и потребителя ресурсов, поэтому и инвестиционный подход к оценке ИТ-проектов стал обще признанным. Однако, говоря о таком подходе, всегда упускается небольшой нюанс, несколько, как мне кажется, меняющий взгляд на оценку инвестиций в ИТ. Любой бизнес это деятельность, направленная на получение прибыли в условиях ограниченности ресурсов, и ввиду этой ограниченности возникает конкурентная природа инвестиционного процесса. С одной стороны, поскольку сейчас ИТ-подразделения стали полноценным фактором, влияющим на конкурентные преимущества и прибыль компании, ИТ-проекты конкурируют с проектами в сфере основного производства или любыми другими не ИТ-проектами, осуществляемыми предприятием. С другой стороны, ввиду того, что список технологий достаточно велик, и каждая обещает свои выгоды, требуя тот или иной объем инвестиций, возникает конкуренция между различными ИТ-проектами. Таким образом, рассмотрения эффективности отдельного ИТ-проекта, выбранного априорно, недостаточно. Необходим более систематизированный подход, основанный на целях и планах предприятия. Отталкиваясь от стратегии компании необходимо сформировать портфель ИТ-проектов, влияющих на стратегически важные показатели, а затем рассчитать показатели их экономической эффективности. Таким образом, руководство компании получит необходимую информацию для принятия решений по формированию портфеля инвестиционных проектов и возможность оптимально использовать имеющиеся ресурсы для достижения поставленных целей. Однако, наиболее известные методики не удовлетворяют этим требованиям в силу, присущих им ограничений. Так, пожалуй, самая известная, совокупная стоимость владения ( TCO) оценивает только затратную часть, не учитывая преимуществ от внедрения. Поэтому эта методика в чистом виде применима только для оценки решений, обеспечивающих сходную функциональность. Отдача от инвестиций ( ROI) показывает, какой финансовый результат обеспечивает, каждый рубль, инвестированный в проект, но не дает четкого и ясного способа определить абсолютную величину этого результата. Определение качественных и финансовых эффектов, наилучшим образом обеспечивается системой сбалансированных показателей ( BSC), но для ее внедрения необходима длительная подготовительная работа, зачастую требующая изменения существующих подходов к управлению компанией, поскольку, по мнению некоторых специалистов, BSC не просто методика, а образ жизни предприятия. Более простая и доступная для использования, но, в то же время, дающая четкие и обоснованные результаты методика была разработана компанией Microsoft – методика -быстрого экономического обоснования ( Rapid Economic Justification, REJ).
Объективность оценки обеспечивается использованием в рамках REJ нескольких вышеупомянутых методик: TCO , элементов BSC (критических факторов успеха и ключевых показателей эффективности), ROI и других, а также рассмотрением рисков присущих проектам. Несмотря на то, что данная методика была рождена в недрах такого крупного игрока на рынке информационных технологий, в своей основе она независима от конкретных технологий или производителей, и позволяет получить объективные результаты. Субъективный перекос в оценке ИТ возникает, при определении стоимости системы и расчете ожидаемого эффекта внедрения, большинство крупных производителей предлагают свои рекомендации по расчету совокупной стоимости владения их продуктом и свое видение эффекта от их внедрения. В то время как REJ это всего лишь алгоритм, предлагающий четко структурированную последовательность шагов, следуя которому, мы можем наиболее коротким путем достичь искомой истины. А решение по использованию конкретных данных на том или ином этапе зависит исключительно от экспертов проводящих исследование, это могут быть как рекомендации какого-либо производителя или аналитика, так и собственные наработки, тем и интересна данная методика, что в рамках четкого алгоритма достижения результата, она оставляет простор для творчества исследователей.
REJ основывается на трех «китах»:
- состав команды аналитиков;
- алгоритм выполнения исследования;
- структура бизнес-плана.
Соблюдение рекомендаций по каждому пункту должно привести вас к получению точных результатов кратчайшим путем. Обобщая имеющийся опыт, рассмотрим процесс оценки на примере, некой гипотетической компании «НП Трейд», занимающейся переработкой сельхозпродукции и производством продуктов питания. Рынок, на котором действует компания, является насыщенным. Доля компании на рынке, в течение последних лет, остается стабильной. ОАО «НП Трейд» имеет центральный офис, три производственных комплекса и десять региональных представительств. Продукция компании распространяется через представительства, каждое из которых имеет склад, и напрямую взаимодействует с клиентами компании. Все подразделения территориально разделены. В центральном офисе компании внедрены отдельные модули ERP-системы. Информационные системы подразделений развивались обособленно, ИТ-инфраструктура в каждом отдельно взятом подразделении развита хорошо, но информационная система компании в целом достаточно разнородна. Руководство предприятия, осознавая значимость информационных технологий, приняло решение систематизировать процесс финансирования их развития. Для этого была проведена оценка целесообразности инвестиций в ИТ.
Команда
Прежде чем приступить к исследованию, необходимо сформировать коллектив специалистов. В рамках REJ составу группы придается огромное значение, памятуя неудачный проект по строительству башни в Вавилоне, трудно с ними не согласиться. Ни для кого не секрет, что сотрудники разных подразделений, зачастую, «говорят» на разных языках, что и понятно, у каждого свои задачи, жизненный и профессиональный опыт. Получить целостное всестороннее видение ИТ в структуре конкретного предприятия возможно только путем привлечения специалистов различных подразделений ИТ, производственных, финансово-экономических. В структуре рабочей группы предполагается пять ролей.
- Исполнительный директор (ИД). Желательно, чтобы в этой роли выступал представитель высшего руководства предприятия, имеющий влияние на принятие решений по инвестированию, поскольку исполнительный директор – знаковая фигура проекта, символизирующая заинтересованность руководства компании в его выполнении. Каждодневное его участие в работе группы не требуется. Во-первых, он должен обеспечивать членам рабочей группы доступ к необходимым материальным, информационным и административным ресурсам. Мало кто станет спорить с тем, что мотивировать сотрудников на участие в проекте, курируемом руководством, гораздо легче. Во-вторых, его участие гарантирует правильное понимание экспертами стратегических целей предприятия.
- Менеджер проекта (МП). Координирует деятельность всех участников проекта, их взаимодействие друг с другом, доступ к необходимым ресурсам, а также отвечает за выполнение оценки в утвержденные сроки и в соответствии с методическими рекомендациями. Для этой роли необходим специалист, имеющий опыт в управлении проектами, разработке бизнес-планов и проведении оценок методом REJ. По сути, именно он, а не исполнительный директор является реальным руководителем проекта.
Авторы метода предлагают приглашать на эту позицию сторонних специалистов из консалтинговых и аналитических фирм, но, здраво оценивая наши реалии, смею предположить, что в этой роли придется быть именно нам с вами.
- Бизнес-аналитик (БА).Отвечает за определение стратегических целей, критических факторов успеха организации, и последующую идентификацию ключевых бизнес-процессов имеющих ресурсы для модернизации. Бизнес-аналитик должен обладать опытом промышленного проектирования или моделирования процессов.
- ИТ аналитик (ИТА). Должен быть осведомлен о возможностях существующих и перспективах новых информационных технологий, их значении для бизнеса, а также слабых местах. С его помощью рабочая группа должна сформировать портфель технологий, внедрение которых может оказать влияние на критические факторы успеха. Желательно чтобы специалист, занятый в этой роли, имел, не только, опыт в области информационных технологий, но и достаточно хорошее представление об основном бизнесе компании.
- Финансовый аналитик (ФА). Контролирует реалистичность и адекватность планирования денежных потоков инвестиций, выделенных на реализацию проекта внедрения выбранных технологий, правильность выполнения расчета финансовых показателей и прочие вопросы финансовой дисциплины. Финансовый аналитик должен быть хорошо осведомлен об особенностях организации системы финансов и нормах управленческого учета принятых на данном предприятии.
В принципе, на основе опыта специалистов и требований, предъявляемых к каждой роли, один специалист может совмещать несколько ролей в проекте. Нежелательно лишь совмещение ролей ИТ-аналитика с исполнительным директором, бизнес-аналитиком и финансовым аналитиком. Однако если есть возможность лучше все же избежать такого совмещения, поскольку нет ни чего менее профессионального чем, что-то универсальное.
Компания «НП Трейд» не располагала компетентными специалистами, по оценке эффективности ИТ и бизнес-анализу, поэтому было решено пригласить стороннего консультанта, на роли менеджера проекта и бизнес-аналитика, соответственно. Исполнительным директором проекта, курировавшим его выполнение, был заместитель генерального директора по развитию. Функции финансового аналитика выполнял заместитель финансового директора, ИТ-аналитика – начальник отдела АСУ компании.
Итак, команда сформирована, роли распределены, можно приступать к делу и начинать исследование.
Исследование
План работы по оценке информационных технологий компании состоит из пяти этапов.
Шаг 1. Оценка бизнеса. Исследование начинается с определения проблем важных для руководства компании. Это позволяет аналитикам увязать ИТ-решения с проблемами важными для успеха предприятия. Такое увязывание значительно ускоряет проведение исследования, поскольку члены рабочей группы концентрируют свое внимание только на проблемах критичных для достижения организацией поставленных целей. Первым делом определяют критические факторы успеха предприятия, составляют план их достижения, и определяют показатели достижения критических факторов успеха. Для этого изучают стратегический план развития компании, бизнес-план, проводят консультации с руководством компании, руководителями функциональных подразделений и ключевыми специалистами.
При помощи руководства компании «НП Трейд» эксперты составили список критических факторов успеха (табл.1). Увеличение прибыльности компании было названо главной целью компании, а три других фактора конкретизируют стратегию ее достижения.
Таблица 1. Критические факторы успеха ОАО «Новый Продукт»
– п.п. | Критическийфактор успеха | Стратегия | Ключевой показательвыполнения |
1 | Увеличение прибыльности компании | Увеличение выручки от продаж, уменьшение расходов связанных с реализацией продукции | Рентабельность реализованной продукции |
2 | Уменьшение дебиторской задолженности | Усиление контроля за дебиторской задолженностью, активизация работы с дебиторами | Оборачиваемость дебиторской задолженности |
3 | Увеличение объема продаж | Повышение качества работы с клиентами, увеличение оперативности приема и обработки заказов, улучшение обеспеченности сотрудников службы продаж необходимой информацией | Выручка от реализации |
4 | Снижение себестоимости продукции | Уменьшение расходов на хранение готовой продукции | Коммерческие расходы |
Следующая задача – идентификация работ, наиболее значимых для достижения критических факторов успеха, в соответствии с выбранной стратегией. Работы подразделяются на три группы, по степени автоматизации (табл.2):
- полностью автоматизированные – все возможные ресурсы использования ИТ для оптимизации исчерпаны;
- частично автоматизированные – информационные технологии используются, но существуют дополнительные ресурсы для автоматизации;
- неавтоматизированные – ИТ-решения не применяются.
Таблица 2. Ключевые работы
Критический фактор успеха | Работа | Группа |
Увеличение объема продаж | Получение информации о состоянии склада | Частично автоматизированный |
Обеспечение сотрудников и клиентов информацией о новых продуктах и перспективных разработках | Полностью автоматизированный | |
Доставка продукции клиентам | Полностью автоматизированный | |
Снижение себестоимости продукции | Сбор и анализ запросов от представительств | Частично автоматизированный |
Согласование производственного плана с планом продаж | Частично автоматизированный | |
Комплектация заказов | Полностью автоматизированный | |
Логистика товарных потоков | Полностью автоматизированный | |
Уменьшение дебиторской задолженности | Контроль за исполнением дебиторами своих обязательств | Частично автоматизированный |
Работа с нарушителями договорных обязательств | Полностью автоматизированный | |
Контроль за возникновением дебиторской задолженности | Частично автоматизированный |
В дальнейшем рассматриваются только две группы частично автоматизированных и неавтоматизированных процессов, поскольку только в бизнес-процессах этих групп имеется возможность получения выгоды от применения технологических решений.
Шаг 2. Выбор решения. Для каждой работы, определенной на предыдущем шаге, необходимо найти, с использованием каких информационных технологий можно улучшить ее эффективность. С этой целью составляется перечень «требуемых возможностей» – технологических особенностей или функций увеличивающих эффективность работы и бизнес-процесса в целом. Если «требуемые возможности» совпадают с функциями и возможностями анализируемого решения, то считается, что внедрение такого решения окажет положительное воздействие на рассматриваемый бизнес-процесс.
Другими словами, выполняется причинно-следственный анализ, выявляющий «узкие места» в каждом из выбранных процессов и затем подбирается такое ИТ-решение, которое позволяет устранить найденные недостатки и получить положительный качественный результат от внедрения информационных технологий.
Результаты, полученные командой проводившей оценку на ОАО «НП Трейд» приведены в таблице 3.
Таблица 3. Анализ возможных технологических решений для устранения узких мест в ключевых работах
– п/п | Работа | Текущее состояние | Желаемое состояние | Необходимые возможности | Эффект внедрения | Технологическое решение |
1 | Получение информации о состоянии склада | 10% сделок срывается из-за отсутствия у менеджеров службы сбыта точной информации о доступности продукта. | Каждый сотрудник службы сбыта имеет доступ к текущему состоянию склада в режиме реального времени, находясь как в офисе, так и за его пределами. | Обеспечение сотрудникам защищённого доступа к единой БД в режиме реального времени, как из офиса компании, так и извне. | Повышение доверия клиентов. Увеличение объёма продаж на 7%. | Виртуальная частная сеть ( VPN) с возможностью удалённого доступа. |
2 | Сбор и анализ запросов от представительств | Представительства направляют заказы в центральный офис, где они анализируются, группируются и отправляются по пунктам отгрузки продукции. Опыт предыдущих заказов не учитывается, не прогнозируются заказы на будущий период. | Единая система индивидуального размещения заказа на основе WEB-технологий. Каждое представительство, разместив свой заказ самостоятельно, может контролировать этапы его исполнения. Ведётся база предыдущих заказов с целью прогнозирования ассортимента заказов в будущем. | База данных заказов, общий доступ к базе данных на основе WEB-технологий, формирование отчётов, построение прогнозов по объёму и ассортименту заказов | Прогнозирование возможных заказов уменьшит потребность в складских площадях на 10%, удастся оптимизировать схемы логистики продукции | Корпоративный портал с WEB-интерфейсом к БД заказов. ПО для анализа предыдущего опыта, прогнозирования и составления отчётов. |
3 | Согласование производственного плана с планом продаж | Каждое подразделение составляет планы самостоятельно и затем передает в центральный офис, где составляется сводный план. Работа над планами плохо поддаётся контролю, выполняется с нарушением сроков, планы подразделений не согласованы между собой. В результате количество и ассортимент производимой продукции не соответствует требованиям рынка. По одним видам продукции происходит затоваривание складов готовой продукции, по другим приходится создавать резервы. | Разработка плана ведётся согласованно и одновременно всеми подразделениями. Процесс планирования и взаимоувязки планов прозрачен. | Каждое подразделение имеет доступ к единой среде разработки планов, руководство в режиме реального времени может координировать работу подразделений, возможность доступа к данным за прошлые периоды. | За счёт более оптимального планирования производства страховые запасы по сырью сократятся на 14%. | Модуль планирования с доступом, основанным на технологии WEB. |
4 | Контроль за возникновением дебиторской задолженности | Подразделения подают отчёты по дебиторам в центральный офис раз в неделю. Вследствие этого некоторые клиенты превышают допустимые пределы дебиторской задолженности. Величина дебиторской задолженности практически не управляема. | Ведётся единый реестр дебиторов, с указанием размеров и квот дебиторской задолженности по каждому клиенту. Всем подразделения предоставляется доступ к реестру в режиме реального времени | Объединение баз данных финансовых приложений подразделений в единую базу данных. Обеспечение общего защищенного доступа к базе данных из всех подразделений. | Позволит сократить нарушение договорных условий клиентами на 20% | Модуль ERP «Дебиторы» |
5 | Контроль за исполнением дебиторами своих обязательств | Реакция на превышение лимита дебиторской задолженности или не исполнение договорных обязательств не оперативна. Подразделения получают обновление списка «критичных дебиторов» с запозданием. | Список «критичных дебиторов» обновляется в режиме реального времени. Все подразделения имеют общий доступ к списку «критичных дебиторов» |
Таким образом, в результате проведенного анализа, мы получили три потенциально полезных ИТ-решения. Хотя желательно рассматривать все возможные варианты реализации каждого решения (использование оборудования различных производителей, инсталляция собственными силами или при помощи сторонних специалистов и т.п.), в случае ОАО «НП Трейд», эксперты сочли возможным выбрать конкретные варианты реализации без дополнительного анализа альтернатив. К дальнейшему рассмотрению были приняты следующие проекты:
- создание корпоративной VPN с возможностью удаленного доступа к сети – разработку проекта и поставку оборудования предполагалось поручить компании системному интегратору, а пуско-наладочные работы, дальнейшее администрирование, развитие и модернизацию осуществлять силами собственного отдела АСУ;
- внедрение модуля ERP-системы для работы с дебиторами – реализацию данного проекта, как и дальнейшее сопровождение, предполагалось полностью поручить компании ране внедрявшей другие модули ERP, оперативную поддержку пользователей возложить на отдел АСУ;
- внутрикорпоративная система формирования заказов с функциями планирования и прогнозирования – доступ к системе осуществить через WEB-интерфейс, проект предполагалось реализовать собственными силами.
Шаг 3. Вычисление прибыли и затрат. После того как возможные технические решения выбраны, команда аналитиков вычисляет потенциальную прибыль от их внедрения и необходимый объем капиталовложений для каждого проекта. Стандартом де-факто при расчете стоимости ИТ-систем стал метод совокупной стоимости владения ( TCO ) впервые предложенный компанией Gartner . Позже многие крупные поставщики ИТ предложили свои версии данного метода. Как уже говорилось выше, при проведении исследования эксперты могут использовать любую, наиболее подходящую на их взгляд, методику. Полагаю, что наиболее объективные результаты дает компиляция нескольких широко известных подходов, дополненная собственным опытом, однако такая методика оказываетсяется и самой трудоемкой.
Поскольку деятельность ИТ-службы ОАО -НП Трейд – слабо формализована, и прошлый опыт не накапливается на регулярной основе, для оценки стоимости затратных составляющих проектов был использован упрощенный метод ТСО (табл. 4). При расчетах стоимости проектов учитывались две компоненты:
- стоимость создания – расходы связанные с разработкой проекта, закупкой оборудования, монтажными работами и другие затраты, которые необходимы для начала функционирования системы, и, чаще всего, осуществляются единовременно при создании проекта;
- стоимость функционирования – расходы, связанные с обслуживанием, ремонтом и модернизацией функционирующей системы, и так как вложения осуществляются периодически в течение всего жизненного цикла проекта, стоимость функционирования рассчитывается для какого-то периода времени.
Выполнив калькуляцию затрат получили следующие результаты:
Таблица 4. Совокупная стоимость владения проектов
– п.п. | Проект | Стоимость создания, руб. | Стоимость функционирования, руб/год |
1 | Создание корпоративной VPN с возможностью удаленного доступа к сети | 1618000 | 609000 |
2 | Внедрение модуля ERP системы для работы с дебиторами | 3125000 | 1000000 |
3 | Внутрикорпоративная система формирования заказов с функциями планирования и прогнозирования | 1152000 | 300000 |
Для расчета дохода от внедрения технологий необходимо качественные выгоды, такие как повышение производительности труда, увеличение лояльности клиентов, ускорение оборачиваемости средств и прочие, перевести в экономический эффект. При этом рабочей команде исследователей потребуется помощь различных служб компании маркетинга, планово-экономической и других. Прогноз количественного эффекта внедрения каждого проекта вычисляется на основании прогноза качественных эффектов, сделанного на втором этапе; финансово-экономических показателей компании; а также планов подразделений, деятельность которых затрагивают внедряемые решения (табл.5).
Так в результате внедрения модуля ERP -системы для работы с дебиторами предполагается снизить на 20% нарушение договорных обязательств, в результате чего увеличится оборачиваемость дебиторской задолженности. За счет уменьшения размера дебиторской задолженности высвободится 1898700 рублей, которые будут рефинансированы в основное производство. Рентабельность оборотных средств составляет 23%, а продолжительность одного оборота 60 дней, следовательно, результатом внедрения модуля будет увеличение прибыли на 2620206 рублей. Подобным образом ведутся рассуждения и для остальных проектов.
Таблица 5. Количественные эффекты проектов
– п.п. | Проект | Качественные выгоды | Экономический эффект | Количественный результат |
1 | Создание корпоративной VPN с возможностью удаленного доступа к сети | Увеличение объема продаж на 7% | Увеличение прибыли от продаж, руб/год | 1386051 |
2 | Внедрение модуля ERP системы для работы с дебиторами | 20% сокращение нарушений договорных условий клиентами | Увеличение прибыли,руб/год | 2620206 |
3 | Внутрикорпоративная система формирования заказов с функциями планирования и прогнозирования | Уменьшение складских площадей на 10%, оптимизация схем логистики продукции, сокращение страховых запасов по сырью на 14% | Уменьшение комерческих расходов, руб/год | 223000 |
Увеличение прибыли,руб/год | 772800 |
Прибыли и затраты описываются традиционными, для финансовых планов, проектами денежных потоков для каждого решения. Так проект корпоративной VPN предполагает следующее распределение затрат на создание сети: 70% – предоплата в текущем году, и 30% – в следующем году, после начала функционирования системы. Денежные потоки проекта «Корпоративная VPN» представлены в таблице 6.
Таблица 6. Денежные потоки проекта «Корпоративная VPN»
Период | Начало проекта | 1 год | 2 год | 3 год |
Стоимость создания, руб. | 1132600 | 485400 | ||
Стоимость эксплуатации, руб. | 609000 | 609000 | 609000 | |
Эффект, руб. | 1386051 | 1386051 | 1386051 |
Аналогично представляются денежные потоки для остальных проектов.
Шаг 4. Риски. В начале проекта невозможно знать все, что случится в процессе его реализации, поэтому все инвестиции сопряжены с риском. На данном этапе исследования, рабочая группа пытается определить и измерить риски свойственные ИТ-проектам, а также неопределенности, возникающие непосредственно на этапе проведения оценки.
Авторы методики предлагают рассматривать несколько видов рисков.
- Риск соответствия. Чем жестче соответствие ИТ-проекта целям предприятия, тем меньше риск. Необходимо заметить, что для некоторых проектов установление четкого соответствия технологий стратегическим целям бизнеса задача сложно выполнимая (например, усовершенствование инфраструктуры информационной системы), однако инвестиции в них являются необходимыми для дальнейшего развития информационных технологий.
- Реализационный риск. Учитывает возможность того, что реальная стоимость реализации проекта будет отличаться от расчетной.
- Операционный риск. Учитывает возможность того, что стоимость функционирования системы будет отличаться от предполагаемой.
- Технологический риск. Чем больше известно о выбранном решении и чем проработанней выбранные технологии, тем меньше этот риск. Однако проекты с малым значением технологического риска не всегда обеспечивают достаточно высокие потенциальные преимущества. Как говорится: «Чем выше риск, тем выше прибыль».
- Риск денежных потоков. Учитывает возможность недостоверного определения выгод от проекта и неточного расчета положительных денежных потоков, а также возможность появления других непредвиденных финансовых проблем. Например, будет принято решение увеличить капитализацию бизнеса или другие, более важные с точки зрения руководства, проблемы потребуют отвлечения средств от рассматриваемого проекта, в результате чего не удастся достичь предполагаемых выгод в полном объеме.
Риски могут быть описаны как количественно, так и качественно. При количественной оценке риски учитываются в виде уменьшения денежного потока. Но зачастую информации для определения размеров возможных отклонений от желаемого результата и вероятности их возникновения не достаточно. Поэтому при оценке проектов на ОАО «НП Трейд» выполнялась качественная оценка риска. Риски оценивались по пятибалльной шкале от ?1?-малый риск до ?5?- большой риск. Каждый член рабочей группы давал свои оценки рисков, затем усредненные оценки рисков по каждому проекту сводились в таблицу с краткими комментариями и в дальнейшем были включены в бизнес-план. Оценка рисков проекта «корпоративная VPN» приведена в таблице 7.
Таблица 7. Риски проекта «Корпоративная VPN»
– п/п | Вид риска | Оценка | Комментарии |
1 | Риск соответствия | 1.2 | Целевые функции и ключевые бизнес-процессы были согласованы с руководством компании |
2 | Реализационный риск | 1.2 | Рынок не подвержен сильным колебаниям и вероятность отклонения стоимости системы от запланированной величины мала |
3 | Операционный риск | 2.4 | Стоимость функционирования системы подвержена влиянию многих факторов. Учет всех этих факторов на этапе разработки системы не представляется возможным. |
4 | Технологический риск | 2 | Технология VPN достаточно хорошо проработана, но существует некоторая вероятность возникновения сложностей при реализации конкретного проекта |
5 | Риск денежных потоков | 2.6 | Рыночная ситуация неустойчива, наблюдается значительное колебание цен на продукцию компании и сырье, спрогнозировать данные колебания на сегодняшнем этапе не представляется возможным |
Шаг 5. Расчет финансовых показателей. На основе полученных дисконтированных денежных потоков, скорректированных с учетом рисков, рассчитываются финансовые показатели, принятые на данном предприятии. Такими показателями могут быть чистый приведенный доход ( NPV), внутренняя норма доходности ( IRR), добавленная стоимость ( EVA), срок окупаемости, возврат от инвестиций ( ROI) и другие.
Поскольку информационные технологии динамично развиваются, аналитики приняли срок жизни проектов равным четырем годам. Исходя из этого, были рассчитаны финансовые показатели эффективности, принятые на ОАО «НП Трейд»: срок окупаемости, чистый приведенный доход и возврат от инвестиций. Полученные результаты для каждого проекта приведены в таблице 8.
Таблица 8.Финансовые показатели проектов.
– п.п. | Проект | Срок окупаемости, лет | NPV, руб | ROI |
1 | Корпоративная VPN | 2 | 474478 | 0,37 |
2 | Модуль ERP «Дебиторы» | 2 | 237947 | 0,29 |
3 | Система формирования заказов | 2 | 286074 | 0,51 |
Таким образом, из полученных результатов видно, что при одинаковом сроке окупаемости чистый приведенный доход (ставка дисконтирования принята равной рентабельности основного производства) больше для проекта построения корпоративной VPN, однако наилучшая отдача на каждый инвестированный рубль ожидается для инвестиций в разработку корпоративной системы формирования заказов и планирования.
Итак, вся информация собранна, данные проанализированы, проведены необходимые расчеты и проверены результаты, осталось, как говорится, оформить. Результаты многодневной работы и бессонных ночей команды аналитиков сводятся в бизнес-план, который, рассказывая на «языке бизнеса» какие выгоды в конкурентной борьбе предоставляют информационные технологии для компании, должен помочь руководству лучше представлять роль и значение ИТ для бизнеса и, на основе этого, инвестировать средства в те проекты, которые наиболее значимы для достижения стратегических целей предприятия.
Бизнес-план
Укрупнено бизнес-план состоит из резюме, в котором представлен краткий обзор основных результатов исследования для тех, кто не имеет времени и ни чего в этом не понимает, но все же интересуется, и основной части, где детально описаны исследования и все результаты, сделаны выводы и даны рекомендации.
Основная часть может иметь следующую структуру.
- Введение. Как и всякое другое, уважающее себя введение, должно ввести читателя в курс дела и сложить необходимый фундамент для восприятия дальнейшего материала. В этом разделе открывается огромный простор для творчества авторов. Здесь можно рассмотреть, например, состояние информационной системы предприятия, цели бизнеса и состояние окружающей деловой среды, возможности современных технологий, требования и надежды, возлагаемые на их внедрение данной компанией, а также цели, которые преследует проведение данного исследования. Но не ограничивайтесь перечисленными темами, дайте простор своему перу.
- Описание предприятия. Описывает функционирование компании, слабые места бизнеса и проблемы которые требуют решения.
- Описание решений. В этом разделе рассматриваются ИТ-решения, которые могут быть значимы для бизнеса. Как правило, существует несколько решений, которые могут быть внедрены на данном предприятии. В этой части бизнес-плана желательно описать все возможные варианты.
- Анализ экономического эффекта. В данной главе необходимо перейти от качественных показателей к количественным и рассчитать экономический эффект от внедрения каждого решения, описанного в предыдущем разделе. Результаты оформляются в форме проектов денежных потоков, или cash flow, как говорят финансисты.
- Анализ рисков. Описываются возможные риски, соответствующие каждому решению, а также меры по их устранению или снижению.
- Расчет финансовых показателей. Преобразование денежных потоков, скорректированных с учетом рисков, в финансовые показатели, принятые на данном предприятии для оценки эффективности инвестиционных проектов и капиталовложений.
Не бойтесь выйти за эти рамками, составление бизнес-плана работа творческая.
А напоследок –
– о том, что скорее должно было быть первым – для получения адекватных результатов оценки необходимо выполнение двух условий.
-
Наличие стратегии развития предприятия. Не обязательно чтобы она была документально оформлена, но если нет четкого представления о том, к чему и какими путями должна
Автор: Павел Солопов